{"id":20647,"date":"2019-03-01T14:30:12","date_gmt":"2019-03-01T13:30:12","guid":{"rendered":"https:\/\/primevestcp.com\/?p=20647"},"modified":"2021-10-06T14:32:30","modified_gmt":"2021-10-06T12:32:30","slug":"20647","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/primevestcp.com\/nl\/connectiviteitendata-nl\/20647\/","title":{"rendered":"Niche-belegger Primevest gaat in lantaarnpalen"},"content":{"rendered":"
\n

Primevest krijgt een nieuwe loot aan de stam, waaraan tot voorkort acht voormalige Bouwfonds-fondsen hingen. <\/span>Ceo Bart Pierik<\/a> en <\/span>cfo Walter Kuppens<\/a> verwachten veel van hun Smart City initiatief, dat investeert in de verduurzaming en verslimming van lantaarnpalen. Ceo Bart Pierik van real asset manager en belegger Primevest glundert. \u2018Ik heb geen dag spijt gehad\u2019. Op de kop af een jaar geleden weekte hij met enkele collega\u2019s via een zogeheten management buy-out <\/span>acht fondsen los uit het voormalige Bouwfonds Investment Management<\/a>. De benodigde financi\u00eble armslag daarvoor leverde investeerder CommonWealth Investments, het Nederlandse multi-family office waarin onder andere de familie Dreesmann deelneemt.<\/span><\/p>\n<\/div>\n

\n

Aanleiding voor de uitkoop was een koerswijziging bij moedermaatschappij Rabobank<\/a>, die besloot zijn positie in vastgoed af te bouwen. \u2018We hadden ook door een andere investmentmanager gekocht kunnen worden\u2019, zegt Pierik. \u2018Maar de zoektocht naar dit schaap met vijf poten liep telkens stuk op het onbegrip van onze niche-producten.\u2019 Primevest blijft weg bij mainstream core-producten als kantoren of winkels, maar kiest in plaats daarvan bewust voor betaalbare hedendaagse woningen, parkeren, communicatie-infrastructuur en smart city-netwerken. \u2018Sinds een jaar hebben wij een aandeelhouder die onze groeiambities en visie onderschrijft.\u2019<\/span><\/p>\n

\n
“Een nieuwe niche moet de potentie hebben om uit te groeien tot een investeringsvolume van zo\u2019n \u00e9\u00e9n miljard euro”<\/span><\/strong><\/h5>\n<\/div>\n

Primevest werkte na de buy-out met de dertig specialisten die vanuit Bouwfonds meekwamen aan het opbouwen van een eigen platform als investment boutique. \u2018We waren het afgelopen jaar vooral druk met stabiliseren van organisatie. Wij moesten zelf een backoffice opzetten, eigen assetmanagementsystemen inrichten. Daarvoor kozen wij Argus Voyanta<\/a>. Wij willen dat partners met een goed idee voor een volgende niche-belegging daarop kunnen aansluiten.\u2019<\/span><\/p>\n

Niche van \u00e9\u00e9n miljard<\/span><\/h2>\n

Heel concreet zijn de plannen daarvoor nog niet, zegt Pierik. \u2018Maar zo\u2019n nieuwe niche moet de potentie hebben om uit te groeien tot een investeringsvolume van zo\u2019n \u00e9\u00e9n miljard euro. En het moet onderscheidend zijn, er moet een twist aan zitten. En natuurlijk extra rendement, doordat het iets van de core-producten af ligt.\u2019<\/span><\/p>\n

\"SmartEen nieuwe niche-belegging waaraan Primevest sinds 2017 werkt is het in februari 2019 opgezette Smart City initiatief, dat zich richt op de verduurzaming van de gemeentelijke netwerken voor het verlichten van de openbare ruimte \u2013 lantaarnpalen dus. Het \u2018smart city\u2019-aspect dat Primevest ziet is dat lantaarnpalen niet alleen licht kunnen verspreiden, maar ook 5G-signalen \u00e9n ideale plekken zijn voor de bevestiging van bewakingscamera\u2019s, laadpunten voor elektrische voertuigen en sensoren die van alles meten in het kader van de Omgevingswet. \u2018Waar 4G elke acht kilometer een opstelpunt voor een antenne nodig heeft, is dat door de hogere frequentie met 5G om de achthonderd meter. Dan komen lantarenpalen in beeld\u2019, zegt cfo Walter Kuppens, tussen 2000 en 2011 cfo bij belegger Foruminvest.<\/span><\/p>\n

Slimme verlichting<\/span><\/h2>\n

De communicatie-infrastructuur, waar je gemeentelijke lantaarnpalen binnenkort toe moet rekenen, heeft volgens Kuppens een enorme groeipotentie. \u2018Gemeenten in Nederland willen nu de infrastructuur voor 5G uitrollen, maar dit speelt ook in andere Europese landen. In ons Smart City initiatief investeren wij in overleg met gemeenten in slimme, dimbare verlichting en brengen zo de energiekosten omlaag. De centrale en decentrale overheden hebben zich gecommitteerd aan het Klimaat Akkoord met als doelstelling om twintig procent van het totale energie verbruik van duurzame, herbruikbare bron te betrekken in combinatie met een energie besparing van minimaal 20 procent in 2020 en vijftig\u00a0 procent in 20130. Met het implementeren van slimme verlichting worden deze doelstellingen al veel eerder behaald. In een tweede stap vervangen wij een deel van die lantaarnpalen door smart public nodes, die zijn aangesloten op het glasvezelnet.\u2019<\/span><\/p>\n

\n
“Een extra troef in handen van Primevest is de innovatieve financiering die het voor zijn Smart City initiatief heeft geregeld”<\/strong><\/span><\/h5>\n<\/div>\n

Een extra troef in handen van Primevest is de innovatieve financiering die het voor zijn Smart City initiatief heeft geregeld. Door de structuur van de lening hoeft de bank door het lage risico geen extra financi\u00eble buffer \u2013 solvency<\/em> in vaktermen \u2013 aan te houden. De kosten van de lening zijn daardoor erg laag. Die gunstige voorwaarden zetten wij \u00e9\u00e9n-op-\u00e9\u00e9n door naar de gemeenten.\u00a0<\/span><\/p>\n

Duurzame lantaarnpalen<\/span><\/h2>\n

\u2018We krijgen er dus 355 klanten bij\u2019, zegt ceo Pierik lachend, die zo overtuigd is van zijn nieuwe initiatief dat hij er voor het gemak van uitgaat dat alle Nederlandse gemeenten zullen kiezen voor dit product. \u2018De bewustwording dat lantaarnpalen een rol spelen in de energietransitie is in volle gang. Doordat gemeenten objecten tot een waarde van duizend euro niet hoefden te activeren, is er niet gereserveerd voor de investering in duurzame lantaarnpalen\u2019, zegt Kuppens. Daardoor is er bij de meeste gemeenten geen geld voor de noodzakelijke investeringen, iets waar Primevest met haar nieuwe initiatief op inspeelt. In de tweede fase gaan lantaarnpalen de gemeenten zelfs geld opleveren, wanneer Primevest in nauwe samenwerking en overleg met de gemeenten de lantaarnpalen gaat inzetten als opstelpunt voor G5-antennes, laadpunten, camera\u2019s en sensoren. \u2018Doordat wij neutraal zijn, kunnen er zelfs antennes van verschillende mobiele providers in \u00e9\u00e9n paal worden gemonteerd\u2019, zegt Kuppens. Gemeenten kunnen alles over het nieuwe initiatief lezen op de door Primevest ingerichte website www.smartcitynederland.com<\/a>.<\/span><\/p>\n

\n

\"Walter <\/span>Walter Kuppens<\/span><\/p>\n<\/div>\n

Risicoloos PPS-avontuur<\/span><\/h2>\n

Waar veel vastgoedpartijen eerder een flinke buil overhielden aan PPS-avonturen met een gemeente, ziet Primevest in deze constructie geen risico dat de lokale overheden zich een onbetrouwbare partner tonen. \u2018Wij geloven in de kracht van het samenwerkingsmodel\u2019, stelt Pierik. \u2018De gemeente betaalt de rente en aflossing rechtstreeks aan de bank, voor de marktpartijen is het financieringsrisico zeer beperkt. Een plotselinge omslag in het politieke klimaat is geen probleem: alle politieke stromingen willen duurzame verlichting in de straten. Links is blij met de verduurzaming, rechts is blij met ons verdienmodel. Nu is de lantaarnpaal nog een kostenpost, in ons model profiteert de gemeente mee van de extra opbrengsten in de toekomst.\u2019<\/span><\/p>\n

Het Smart City initiatief bevindt zich nog in de beginfase. In \u00e9\u00e9n gemeente legt het college een samenwerking met Primevest nu voor aan de gemeenteraad. Met een aantal gemeenten is de belegger in de aanbestedingsfase. Ook worden hier en daar gesprekken gevoerd over de financieringsstructuur. \u2018We hoopten in februari 2019 al de eerste deal rond te hebben, maar het vergt iets meer tijd\u2019, zegt Pierik.<\/span><\/p>\n

Voorsprong van twee jaar<\/span><\/h2>\n

Bang dat concurrenten het model kopi\u00ebren en met de winst gaan lopen, is Pierik niet. \u2018Wij zijn overtuigd van de kracht van ons model en hebben twee jaar werk in dit product zitten. We hebben een mooie voorsprong opgebouwd.\u2019<\/span><\/p>\n

Ook de nieuwe eigenaar CommonWealth Investments speelt daarin ook een rol, zegt Pierik. CommonWealth heeft een bredere investeringsstrategie die zich ook uitstrekt tot investeringen in bedrijven in openbare verlichting. \u2018Het is handig om het netwerk van onze aandeelhouders te kunnen gebruiken.\u2019<\/span><\/p>\n

Slagkracht is groot<\/span><\/h2>\n

Van een gedwongen winkelnering is overigens geen sprake, verzekert Pierik. \u2018Deze manier van werken bevalt uitstekend, wij hebben alle vrijheid. Met enkele contacten is het niets geworden, met andere partijen zijn wij nog in gesprek. De slagkracht is groot, weinig institutioneel. Als wij willen, zitten wij binnen twee weken bij zo\u2019n partij aan tafel en kunnen wij een besluit nemen.\u2019 De overige niches ontwikkelen zich overigens naar verwachting. Zo kocht Primevest in oktober 2018 een woongebouw van vijf lagen met zeventig middenhuurappartementen<\/a> en een parkeergarage met zeventig plaatsen in aanbouw aan de Frontensingel\/Maagdendries in Maastricht. In Groningen kocht de belegger eind januari 2019 275 studentenwoningen op zes bouwlagen<\/a> aan de Oostersingel\/Nieuweweg. Daarnaast werden woningen gekocht in Duitsland en Oostenrijk. De belegger richt zich op compacte woningen van zestig tot tachtig m2.<\/span><\/p>\n

Directe relatie met klant<\/span><\/h2>\n

Voor de woningbeleggingen heeft Primevest twee mandaten. \u2018Het team vindt dat heel bevredigend, al zijn deze klanten veeleisender dan beleggers in een fonds. Het team heeft een directe relatie met de klant en krijgt rechtstreeks feedback op wat wordt voorgelegd\u2019, zegt Pierik. De mandaten zijn van een Duitse en een Oostenrijkse institutionele belegger.<\/span><\/p>\n

\n
“Als ik tien gebouwen zoals in Groningen zou hebben, kon ik ze allemaal kwijt”<\/span><\/strong><\/h5>\n<\/div>\n

De woningmandaten zijn complementair, legt Pierik uit. Het ene richt zich op betaalbaar tot core, het andere is een transformatiemandaat. Aanbod is op dit moment het probleem. \u2018Als ik tien gebouwen zoals in Groningen zou hebben, kon ik ze allemaal kwijt. Maar we hebben de ruimte om het huidige momentum in de markt uit te zitten. We hebben ook het lef om \u2018nee\u2019 te zeggen.\u2019<\/span><\/p>\n

Parkeermarkt wordt\u00a0volwassen<\/span><\/h2>\n

De parkeerfondsen van Primevest zijn al actief sinds 2005. \u2018Inmiddels hebben wij wel bewezen dat het een interessante vastgoedcategorie is\u2019, vindt Pierik. \u2018De markt wordt volwassen, de rendementen lopen terug zoals je ook in de woningmarkt ziet. Er zijn meer beleggers actief in parkeergarages, er worden ook regelmatig portefeuilles aangeboden. Maar wij blijven kritisch op het aanbod. Het blijft een niche-product, ook al gaan de aanvangsrendementen richting die van een core-belegging.\u2019<\/span><\/p>\n

\u2018Toch goed gedaan\u2019<\/span><\/h2>\n

Met plezier heeft Pierik de berichten rondom de rechtszaken tussen IEF Capital en de winkelketens Bijenkorf en Hema<\/a> gevolgd. Telkens werd IEF in het gelijkgesteld dat de overdracht in 2016 van de entiteit met de Bijenkorf- en Hema-panden aan CBRE Global Investors niet in strijd was met het aan de ketens verleende eerste recht van koop als panden te koop zouden komen. Niet de panden, maar bv die eigenaar is werd verkocht, redeneert ook de rechter. \u2018Ik ben zeer tevreden dat zo\u2019n bepaling standhoudt. Dan heb je het toch goed gedaan.<\/span><\/p>\n

\n

\u2018Agrarisch had groot kunnen worden\u2019<\/span><\/h2>\n

Ceo Bart Pierik van assetmanager Primevest Capital Partners vindt het jammer dat hij bij de overname van de Bouwfonds-fondsen het fonds met landbouwgrond niet heeft kunnen meenemen. \u2018Het is door de bank op een laag pitje gezet, erg jammer. Met de opzet en het idee erachter had Rabo marktleider kunnen worden.\u2019<\/span><\/p>\n

Het product voldeed volgens Pierik aan de vereisten van een duurzaam beleggingsproduct en scoorde goed op alle aspecten van corporate social responsibility. \u2018De Wereldbank wilde zelfs instappen, wat institutionele beleggers extra zekerheid zou bieden tegen het risico van onteigening door boosaardige overheden.\u2019<\/span><\/p>\n

Rabo was echter bevreesd dat NGO\u2019s kritiek zouden uiten en de bank zou worden beschuldigd van land grabbing<\/em>. Grond in handen van buitenlandse partijen ligt overal ter wereld politiekgevoelig. \u2018Rabo had er het wereldwijde netwerk en het researchapparaat voor om dit tot een succes te maken. Ons netwerk is Europees. Door de uitkoop is ons speelveld als organisatie verkleind.\u2019<\/span><\/p>\n<\/div>\n

Dit artikel staat in Vastgoedmarkt van maart 2019<\/a>.<\/em><\/span><\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Primevest krijgt een nieuwe loot aan de stam, waaraan tot voorkort acht voormalige Bouwfonds-fondsen hingen. Ceo Bart Pierik en cfo Walter Kuppens verwachten veel van hun Smart City initiatief, dat investeert in de verduurzaming en verslimming van lantaarnpalen. Ceo Bart Pierik van real asset manager en belegger Primevest glundert. \u2018Ik heb geen dag spijt gehad\u2019. […]<\/p>\n","protected":false},"author":8,"featured_media":20419,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"tags":[346,345,238,243,244,261],"class_list":["post-20647","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-connectiviteitendata-nl","tag-communication-infrastructure-nl","tag-lantaarnpaal","tag-multifunctionele-lantaarnpaal","tag-primevest-nl","tag-primevest-capital-partners-nl","tag-slimme-verlichting-de-nl","type-articles-nl"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/primevestcp.com\/nl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/20647","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/primevestcp.com\/nl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/primevestcp.com\/nl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/primevestcp.com\/nl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/8"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/primevestcp.com\/nl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=20647"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/primevestcp.com\/nl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/20647\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":20650,"href":"https:\/\/primevestcp.com\/nl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/20647\/revisions\/20650"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/primevestcp.com\/nl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/20419"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/primevestcp.com\/nl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=20647"}],"wp:term":[{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/primevestcp.com\/nl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=20647"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}